Ce que mesure le drawdown
Le drawdown est la baisse de votre capital depuis son plus haut niveau. Si votre compte passe de 10 000 € à 11 000 €, puis redescend à 9 900 €, votre drawdown est de 1 100 €, soit 10 % du sommet. Le drawdown maximum est la plus forte de ces baisses sur une période : c'est la pire traversée que votre stratégie vous a fait vivre.
Pourquoi il faut l'éviter plus que tout
Une baisse et la hausse nécessaire pour la rattraper ne sont pas symétriques :
| Drawdown | Gain nécessaire pour revenir au sommet |
|---|---|
| −5 % | +5,3 % |
| −10 % | +11,1 % |
| −20 % | +25 % |
| −30 % | +42,9 % |
| −40 % | +66,7 % |
| −50 % | +100 % |
Au-delà de 20 %, le rattrapage demande des mois de bon trading, sous une pression qui pousse justement aux erreurs (trade de revanche, positions plus grosses).
Drawdown et prop firms
Les prop firms imposent en général deux limites : une perte maximale par jour et une perte maximale totale, souvent de l'ordre de 5 % et 10 % du capital. Vérifiez les règles exactes de la vôtre : certaines calculent la limite depuis le solde de départ, d'autres depuis le plus haut atteint (drawdown suiveur), ce qui change tout.
Pour estimer vos chances de passer un challenge selon votre risque par trade, essayez le simulateur de challenge prop firm, et lisez le guide réussir un challenge prop firm.
Le limiter avant qu'il n'arrive
- Un risque par trade modeste : à 1 %, dix pertes d'affilée coûtent 9,6 % du compte ; à 5 %, elles en coûtent 40 %. Voir la règle des 1 %.
- Une perte maximale par jour et par semaine, au-delà de laquelle vous arrêtez.
- Réduire la taille pendant un drawdown plutôt que l'augmenter pour se refaire.
- Analyser ce qui l'a causé : une période de marché difficile, ou une habitude (revanche, pertes non coupées) qui se répète ?
Le diagnostic gratuit relie votre courbe de résultats aux habitudes qui la creusent, et montre ce qu'elle aurait été sans elles.
Questions fréquentes
Comment calculer un drawdown ?
Drawdown = (plus haut du compte − valeur actuelle) ÷ plus haut du compte. Un compte passé de 11 000 € à 9 900 € est en drawdown de 10 %.
Quel drawdown est acceptable ?
Cela dépend de votre stratégie et de vos contraintes. En prop firm, la limite est fixée par les règles (souvent autour de 10 % au total). Pour un compte personnel, beaucoup de traders s'imposent de réduire leur taille au-delà de 10 %.
Combien faut-il gagner pour récupérer un drawdown de 20 % ?
25 %. La formule est : gain nécessaire = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1. Pour 50 % de drawdown, il faut doubler le capital restant.